Attività e passività destinate alla vendita e discontinued operation

 

Nel presente Capitolo viene fornito il dettaglio analitico del contenuto delle voci relative alle Discontinued Operation così come presentate nel Conto economico, nella Situazione patrimoniale-finanziaria e nel Rendiconto finanziario consolidati.

 

Da un punto di vista metodologico si precisa che, con riferimento alla rappresentazione delle Discontinued Operation prevista dall’IFRS 5, le stesse sono incluse nell’area di consolidamento del Gruppo Fiat al 31 dicembre 2010 e pertanto i saldi complessivi relativi all’intero Gruppo sono determinati operando le dovute elisioni delle transazioni economiche e finanziarie avvenute tra le Continuing e le Discontinued Operation. Più in dettaglio si è operato nel seguente modo:

 

  • le singole voci di conto economico relative alle Continuing Operation e le singole voci di dettaglio dell’Utile/(perdita) netta delle Discontinued Operation riportate nel presente bilancio sono presentate senza tenere conto dell’elisione delle transazioni infragruppo avvenute tra le due Operation, mentre la voce Utile/(perdita) dell’esercizio comprende gli effetti complessivi dell’elisione di tali transazioni. Gli effetti delle elisioni sulle singole voci di conto economico sono presentati nelle note dicommento;
  • a livello patrimoniale-finanziario, il consolidamento delle Continuing e delle Discontinued Operation implica, così come descritto in precedenza, l’elisione delle transazioni infragruppo avvenute tra loro, in modo che gli ammontari iscritti alle< Continuing Operation e alle Discontinued Operation rappresentino i saldi attivi e passivi risultanti da transazioni con soggetti esterni rispetto al Gruppo Fiat nel suo complesso. Ne consegue che tali saldi potrebbero, non essere rappresentativi della situazione patrimoniale-finanziaria del Gruppo Fiat post Scissione e del Gruppo Fiat Industrial. Data la rilevanza in termini di valori coinvolti e della loro prevista evoluzione (tempestivo rimborso, dopo la Scissione, da parte del Gruppo Fiat Industrial di tutto l’indebitamento netto concesso dalla tesoreria centralizzata del Gruppo Fiat), si è ritenuto opportuno inserire all’attivo della situazione patrimoniale-finanziaria una voce che comprende i crediti finanziari delle Continuing Operation verso le Discontinued Operation e al passivo della situazione patrimoniale-finanziaria una voce che comprende i debiti finanziari delle Continuing Operation verso le Discontinued Operation; i corrispondenti rapporti di debito e credito finanziario relativi alle Discontinued Operation sono inclusi nelle voci Passività destinate alla vendita e Discontinued Operation e Attività destinate alla vendita e Discontinued Operation, rispettivamente: tale modalità di rappresentazione consente di presentare i saldi patrimoniali delle Continuing Operation e quelli delle Discontinued Operation senza tenere conto dell’elisione dei rapporti di credito e debito finanziario infragruppo esistenti al 31 dicembre 2010. Le dovute elisioni di tali rapporti, infine, sono state inserite in un’apposita riga aggiunta all’attivo e al passivo, in modo da presentare correttamente il totale attivo e totale passivodel Gruppo Fiat nel suo complesso;
  • con riferimento al rendiconto finanziario, tutti i flussi di cassa relativi alle Discontinued Operation sono stati rappresentati in apposite voci relative alle operazioni dell’esercizio, alle attività di investimento e alle attività di finanziamento del Rendiconto finanziario. Tali voci si riferiscono ai soli flussi risultanti da transazioni con soggetti esterni al Gruppo Fiat. Ne consegue che i flussi relativi alle Continuing Operation e quelli relativi alle Discontinued Operation potrebbero non essere rappresentativi dei flussi finanziari del Gruppo Fiat post Scissione e del Gruppo Fiat Industrial.

 

Utile/(perdita) delle Discontinued Operation dopo le imposte

Il dettaglio dei valori economici riportati tra le Discontinued Operation è di seguito presentato:

 

 20102009
(in milioni di euro)NoteTotaledi cui Parti
correlate
(nota 34)
Totaledi cui Parti
correlate
(nota 34)
Ricavi netti    (1)  21.342  1.205  17.968  837
Costo del venduto    (2)
 17.979
 686
 15.549
 439
Spese generali, amministrative e di vendita    (3)
 1.793
 162
 1.636
 180
Costi di ricerca e sviluppo    (4)
 418
 42
 388
 26
Altri proventi (oneri)    (5 
 (60)
 1
 (73)
 2
UTILE/(PERDITA) DELLA GESTIONE ORDINARIA      1.092
   322
 
Plusvalenze (minusvalenze) da cessione partecipazioni    (6)
 3
 -  1
 -
Oneri di ristrutturazione    (7)
 58
 -  144
 -
Altri proventi (oneri) atipici    (8)
 (20)
 -  (198)
 -
UTILE/(PERDITA) OPERATIVA      1.017
   (19)
 
Proventi (oneri) finanziari    (9)
 (505)
 (121)
 (401)
 (135)
Risultato partecipazioni:    (10)
 64
 64
 (50)
 (50)
Risultato netto delle società valutate con il metodo del patrimonio netto     70
 70
 (47)
 (47)
Altri proventi (oneri) derivanti dalla gestione di partecipazioni     (6)
 (6)
 (3)
 (3)
UTILE/(PERDITA) PRIMA DELLE IMPOSTE      576
   (470)
 
Imposte   (11)
 198
   33
 
UTILE/(PERDITA) DELLE DISCONTINUED OPERATION DOPO LE IMPOSTE 378 (503) 
UTILE/(PERDITA) DELLE DISCONTINUED OPERATION ATTRIBUIBILE A:            
Soci della controllante      341
   (464)
 
Interessenze di pertinenza di terzi      37
   (39)
 

 

Il dettaglio delle principali grandezze economiche delle Discontinued Operation è riportato nelle Note di riferimento sopra indicate, cui si rinvia. Il dettaglio delle principali grandezze economiche per settore di attività è riportato alla Nota 30 Informativa per settore di attività.

 

Attività e passività destinate alla vendita e Discontinued Operation

Al 31 dicembre 2010 le voci sono così composte:

 

 Al 31 dicembre 2010Al 31 dicembre 2009
Discontinued Operation    34.786
-
Attività destinate alla vendita del Gruppo Fiat in continuità    68  82
Totale Attività destinate alla vendita e Discontinued Operation    34.854  82
     
Discontinued Operation    29.920  -
Passività destinate alla vendita del Gruppo Fiat in continuità   -   8
Totale Passività destinate alla vendita e Discontinued Operation    29.920  8

 

Le attività e passività incluse tra le Discontinued Operation al 31 dicembre 2010 sono le seguenti:

 

  Al 31 dicembre 2010
(in milioni di euro)NoteTotaledi cui Parti
correlate
(Nota 34)
ATTIVO        
Attività immateriali    (14)
 3.567
-
Immobili, impianti e macchinari    (15)
 3.856
-
Partecipazioni e altre attività finanziarie:    (16)
 737
 691
Partecipazioni valutate con il metodo del patrimonio netto      679
 679
Altre partecipazioni e attività finanziarie      58
 12
Beni concessi in leasing operativo    (17)
 492
 - 
Attività per piani a benefici definiti      166
 - 
Imposte anticipate    (11)
 1.211
 - 
Totale Attività non correnti      10.029
 
Rimanenze nette    (18)
 3.898
 - 
Crediti commerciali    (19)
 1.791
 163
Crediti da attività di finanziamento    (19)
 10.908
 - 
Crediti finanziari verso Continuing Operation     2.865
 2.865
Crediti per imposte correnti    (19)
 552
 - 
Altre attività correnti    (19)
 934
 - 
Attività finanziarie correnti:      112
 - 
Partecipazioni correnti      -  - 
Titoli correnti    (20)
24  
Altre attività finanziarie    (21)
 88
-
Disponibilità e mezzi equivalenti    (22)
 3.686
-
Totale Attività correnti      24.746
 
Attività destinate alla vendita      11
-
TOTALE ATTIVITÀ DELLE DISCONTINUED OPERATION     34.786
 
       
PASSIVO       
Fondi rischi e oneri:      4.275
 23
Benefici ai dipendenti    (24)
 2.017
 -
Altri fondi   (25)
 2.258
 23
Debiti finanziari:    (26)
 18.695
 5.900
Debiti per anticipazioni su cessioni di crediti      8.321
 219
Debiti finanziari verso Continuing Operation     5.626
 5.626
Altri debiti finanziari      4.748
 55
Altre passività finanziarie    (21)
 147
 - 
Debiti commerciali    (27)
 3.906
 89
Debiti per imposte correnti      503
 - 
Imposte differite passive    (11)
 52
 - 
Altre passività correnti    (28 
 2.342
 48
Passività destinate alla vendita      -   - 
TOTALE PASSIVITÀ DELLE DISCONTINUED OPERATION     29.920
 

Il dettaglio delle principali grandezze patrimoniali delle Discontinued Operation è riportato nelle Note di riferimento sopra indicate, cui si rinvia. Il dettaglio delle attività e passività per settore di attività è riportato alla Nota 30 Informativa per settore di attività.

 

Al 31 dicembre 2010, le voci Attività e Passività destinate alla vendita includono alcuni immobili e fabbricati dei settori Fiat Group Automobiles. La voce comprende, inoltre, i valori di una partecipazione in una società minore in Brasile che, alla data di acquisizione, è stata classificata come destinata alla vendita. Al 31 dicembre 2009, tali voci includevano, oltre a quanto descritto in precedenza, anche il valore di alcuni immobili e fabbricati dei settori Comau e Macchine per l’Agricoltura e le Costruzioni, nonché i valori di Targa Rent S.r.l., controllata minore del settore Fiat Group Automobiles ceduta nel corso del primo trimestre 2010.

 

Flussi finanziari delle Discontinued Operation

Il dettaglio dei flussi finanziari relativi alle Discontinued Operation è di seguito presentato:

 

 (in milioni di euro)    2010   2009 
DISPONIBILITÀ GENERATE (ASSORBITE) DALLE OPERAZIONI DELL’ESERCIZIO
DELLE DISCONTINUED OPERATION  
   
Utile/(perdita) delle Discontinued Operation dopo le imposte    378   (503) 
Ammortamenti (al netto dei veicoli ceduti in buy-back e dati in leasing operativo)    665   637 
(Plusvalenze) minusvalenze da cessione di attività non correnti e altre poste non monetarie    192   254 
Dividendi incassati    32   18 
Variazione fondi rischi e oneri    122   46 
Variazione delle imposte differite    30   (123) 
Variazione delle poste da operazioni di buy-back    40   (35) 
Variazione delle poste da operazioni di leasing operativo    26   (41) 
Variazione del capitale di funzionamento    1.052   1.032 
TOTALE   2.537   1.285 
     
DISPONIBILITÀ GENERATE (ASSORBITE) DALLE ATTIVITÀ DI INVESTIMENTO
DELLE DISCONTINUED OPERATION   
   
Investimenti in:      
Immobili, impianti e macchinari e attività immateriali (al netto dei veicoli ceduti in buy-back
e dati in leasing operativo)
 (854)   (702) 
Partecipazioni    (5)   (5) 
Realizzo della vendita di attività non correnti (al netto dei veicoli ceduti in buy-back)    31   12 
Variazione netta dei crediti da attività di finanziamento    335   1.120 
Variazione dei titoli correnti    18   17 
Altre variazioni    32   (32) 
TOTALE   (443)   410 
     
DISPONIBILITÀ GENERATE (ASSORBITE) DALLE ATTIVITÀ DI FINANZIAMENTO
DELLE DISCONTINUED OPERATION 
   
Variazione netta dei debiti finanziari e altre attività/passività finanziarie    2.084   708 
TOTALE   2.084   708 

 

Come precedentemente precisato con riferimento ai saldi patrimoniali e ai flussi finanziari delle Discontinued Operation, i valori esposti nei precedenti schemi non sono del tutto rappresentativi della situazione patrimoniale-finanziaria e del rendiconto finanziario del Gruppo Fiat Industrial considerato separatamente. Pertanto, per completezza di informativa, vengono di seguito presentati gli schemi di situazione patrimoniale-finanziaria e di rendiconto finanziario del Gruppo Fiat Industrial cosiddetti “carved out” (ovvero rappresentativi del bilancio storico aggregato dei business confluiti nel Gruppo Fiat Industrial) come se non fosse stato parte del Gruppo Fiat sino al 31 dicembre 2010: in altri termini, i valori inclusi in tali schemi non hanno subito elisioni dei rapporti derivanti da transazioni con le Continuing Operation del Gruppo Fiat. Per quanto riguarda il conto economico, invece, lo schema riportato nel precedente paragrafo Utile/(perdita) delle Discontinued Operation dopo le imposte è rappresentativo dell’andamento economico del Gruppo Fiat Industrial.

 

Gruppo Fiat Industrial – Situazione patrimoniale-finanziaria storica aggregata


(in milioni di euro)    Al 31 dicembre 2010    Al 31 dicembre 2009  
ATTIVO     
Attività immateriali    3.567   3.200 
Immobili, impianti e macchinari    3.856   3.846 
Partecipazioni e altre attività finanziarie    737   671 
Beni concessi in leasing operativo    492   457 
Attività per piani a benefici definiti    166   126 
Imposte anticipate    1.211   917 
Totale Attività non correnti    10.029   9.217 
Rimanenze nette    3.898   4.144 
Crediti commerciali    1.839   1.729 
Crediti da attività di finanziamento    10.908   10.605 
Crediti finanziari verso Gruppo Fiat post Scissione    2.865   2.201 
Crediti per imposte correnti    618   315 
Altre attività correnti    955   946 
Attività finanziarie correnti:    112   190 
Titoli correnti    24   37 
Altre attività finanziarie    88   153 
Disponibilità e mezzi equivalenti    3.686   1.561 
Totale Attività correnti    24.881   21.691 
Attività destinate alla vendita    11   11 
TOTALE ATTIVO    34.921   30.919 
Totale Attivo al netto delle operazioni di cessione di crediti    26.600   24.401 
     
PASSIVO     
Patrimonio netto:    4.744   5.791 
Capitale emesso e riserve attribuibili ai soci della controllante    3.987   5.073 
Interessenze di pertinenza di terzi    757   718 
Fondi rischi e oneri:    4.275   3.958 
Benefici ai dipendenti    2.017   1.905 
Altri fondi   2.258   2.053 
Debiti finanziari:    18.695   15.008 
Debiti per anticipazioni su cessioni di crediti 
 8.321   6.518 
Debiti finanziari verso Gruppo Fiat post Scissione    5.626   4.948 
Altri debiti finanziari    4.748   3.542 
Altre passività finanziarie    147   227 
Debiti commerciali    4.077   3.220 
Debiti per imposte correnti    508   262 
Imposte differite passive    52   62 
Altre passività correnti    2.423   2.391 
Passività destinate alla vendita    -   - 
TOTALE PASSIVO    34.921   30.919 
Totale Passivo al netto delle operazioni di cessione di crediti    26.600   24.401 
 

 

Gruppo Fiat Industrial – Rendiconto finanziario storico-aggregato

 

(in milioni di euro)    2010   2009 
A) DISPONIBILITÀ E MEZZI EQUIVALENTI ALL’INIZIO DELL’ESERCIZIO    1.561   1.090 
B) DISPONIBILITÀ GENERATE (ASSORBITE) DALLE OPERAZIONI DELL’ESERCIZIO:     
Utile/(perdita) dell’esercizio    378   (503) 
Ammortamenti (al netto dei veicoli ceduti in buy-back e dati in leasing operativo)    665   637 
(Plusvalenze) minusvalenze e altre poste non monetarie    192   254 
Dividendi incassati    32   18 
Variazione fondi rischi e oneri    122   46 
Variazione delle imposte differite    30   (123) 
Variazione delle poste da operazioni di buy-back    40   (35) 
Variazione delle poste da operazioni di leasing operativo    26   (41) 
Variazione del capitale di funzionamento    1.070   869 
TOTALE   2.555   1.122 
C) DISPONIBILITÀ GENERATE (ASSORBITE) DALLE ATTIVITÀ DI INVESTIMENTO:     
Investimenti in:      
Immobili, impianti e macchinari e attività immateriali (al netto dei veicoli ceduti
in buy-back e dati in leasing operativo)
 (872)   (708) 
Partecipazioni    (27)   (5) 
Realizzo della vendita di attività non correnti (al netto dei veicoli ceduti in buy-back e dati in leasing operativo)    42   12 
Variazione netta dei crediti da attività di finanziamento    335   1.120 
Variazione dei titoli correnti    18   17 
Altre variazioni    76   (32) 
TOTALE   (428)   404 
D) DISPONIBILITÀ GENERATE (ASSORBITE) DALLE ATTIVITÀ DI FINANZIAMENTO:     
Prestiti obbligazionari emessi    1.132   717 
Rimborso di prestiti obbligazionari    (377)   (358) 
Accensione di prestiti a medio termine    832   522 
Rimborso di prestiti a medio termine    (830)   (749) 
Variazione netta degli altri debiti finanziari e altre attività/passività finanziarie    1.281   623 
Variazione dei debiti finanziari netti verso il Gruppo Fiat post Scissione   (3.221)   (1.622) 
Aumenti di capitale    1.156   312 
Distribuzione dividendi    (93)   (561) 
TOTALE   (120)   (1.116) 
Differenze cambi di conversione    118   61 
 E) VARIAZIONE NETTA DELLE DISPONIBILITÀ MONETARIE    2.125   471 
 F) DISPONIBILITÀ E MEZZI EQUIVALENTI A FINE ESERCIZIO    3.686   1.561 


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